Indekso fondo pranašumai

• Gegužė 5, 2024

Taigi jūs turite pinigų investuoti ir norite būti akcijose bei obligacijose. Nusprendėte, kad verčiau domitės fondo įvairove, bet kas dabar? Ar jūs einate su fondu, kurį valdo asmuo, ar direktorių valdybą, turinčią akcijų rinkimo patirties? Ar tiesiog stebite bendrą rinką naudodamiesi indekso fondu?

Pagrindinis skirtumas tarp valdomo ir indeksuojamo fondo yra tas, kad indeksas tiesiog imituoja dalį akcijų rinkos (priklausomai nuo to, kurį indekso fondą pasirinko); kadangi valdomas fondas pasikliauja valdytoju ar valdytojų grupe, kad galėtų pasirinkti fondo akcijas ir nuspręsti, kada pirkti ar parduoti, kad padidintų grąžą ir kompensuotų nuostolius.

Akivaizdu, kad valdomas fondas iš pradžių skamba geriau. Kas nenori, kad kažkas, turintis patirties, pagerintų savo grįžimą ir apsaugotų nuo nuostolių? Atsižvelgiant į investuojančio pasaulio sudėtingumą, būtų galima manyti, kad geriausias pasirinkimas yra kvalifikuotas ekspertas. Tačiau valdomomis lėšomis yra kai kurių sunkumų.

Pirma, labiausiai valdomų fondų, taip pat ir aktyvaus investavimo, mokesčiai yra didesni nei indeksų fondo, kitaip dar ir pasyvaus investavimo. Iš pirmo žvilgsnio tai atrodytų pagrįsta tuo, kad mokėtumėte už fondo valdytojo kompetenciją. Tačiau, norėdamas pateisinti šias didesnes išlaidas, fondas turi nuosekliai įveikti rinką ir išplėsti indeksą. Daugelis to nedaro. Iš tikrųjų 60–65% valdomų fondų praranda indeksavimo fondus per penkerius metus. Taigi šansai nusipirkti fondą, kuris ir toliau plaka rinką, yra bauginantys. Be to, tai, kad fondas turi dar labiau įveikti rinką, kad įveiktų didesnius mokesčius, ir paaiškėja, kad indeksavimas suteikia daugiau pranašumų.

Antra, jei šie aktyvūs valdytojai yra tokie savo srities ekspertai, kodėl jų lėšos praranda pinigus, kai nyksta likusi rinkos dalis? Ar jie neturėjo būti protingesni už paprastą investuotoją? Galų gale jie turėjo visą informaciją apie fondo bendroves, kurių trūksta vidutiniam investuotojui.

Trečias aktyvių fondų trūkumas yra tas, kad jie dažniau prekiauja. Dėl šios aktyvios prekybos yra daugiau portfelio apyvartos, tai reiškia, kad dažniau perkama ir parduodama akcijos. Tai reiškia daugiau mokesčių investuotojui, nes kiekvieną kartą parduodant akcijas atsiranda kapitalo prieaugis arba nuostoliai. Galbūt daugiau mokesčių būtų priimtina, jei dažna prekyba leistų grąžinti rinką. Tai dažnai neįvyksta.

Taigi, kaip yra su indeksų fondais? Indeksų fondų pranašumai yra mažos sąnaudos (atėmus mokesčius) ir didesni šansai uždirbti tai, ką grąžina rinka. Fondas tiesiog perka visas savo stebimo indekso akcijas. Nėra nei vadovybės komandos, nei valdybos, todėl nėra nė vieno, kuriam būtų mokamas atlyginimas. Todėl išlaidos yra mažos. Tiesiog nepamirškite, kad niekada neperkate į krovinių fondą. Jums bus pasakyta, kad jūs mokate už fondo ekspertizę. Netikėk tuo. Yra daugybė lėšų neapkraunant lėšų, kurios atlieka puikų darbą už mažą kainą. Ypač nenusipirkite indekso fondo su apkrova. Rodyklėms sekti nereikia jokios specialios kompetencijos. Indekso fondai perka ar parduoda akcijas tik tada, kai pasikeičia jų bazinis indeksas. Todėl portfelio apyvarta yra labai maža, o vėliau mokesčiai mažesni.

Visa tai reiškia, kad fondas prilygsta rinkos grąžinimui atėmus nedideles išlaidas. Nors tai gali neatrodyti kaip geriausia grąža, kurią galite gauti, ypač kai susiduriate su lokių rinka, faktas yra tas, kad aktyviausi fondai net negrąžins rinkos ekvivalento ir tada atims dar didesnius mokesčius. Pridėkite didesnius mokesčius už portfelio apyvartą ir daug mokate už aktyvią fondo patirtį.

Ar galiu rekomenduoti savo el. Knygą, 2013 m. Investuosiu 10 000 USD

Vaizdo Instrukcijos: How to Clean the Bottom of a Sailboat Underwater! (Tips from the Pros #4 /Patrick Childress #55) (Gegužė 2024).