Greitas subalansuotų investicinių fondų žvilgsnis

• Balandis 29, 2024

Ar turėčiau investuoti į augimą? Ar pirmiausia dėl pajamų? Vienas „kompromisas“ arba požiūris į kelio vidurį yra subalansuotas savitarpio pagalbos fondas. Subalansuotas savitarpio pagalbos fondas yra turto paskirstymo fondas, investuojantis į akcijas (tiek į bendrąsias, tiek į pageidaujamąsias) ir į obligacijas, kurios gali suteikti pajamų ir padidinti kapitalą. Subalansuotas investicinis fondas kartais vadinamas hibridiniu fondu.

Subalansuotas fondas iš esmės turi tris tikslus: išsaugoti kapitalą, kartu siekdamas ilgalaikio kapitalo ir einamųjų pajamų augimo. Tikslus šių trijų prioritetų reitingas ir svoris gali skirtis, atsižvelgiant į kintančias ekonomines ir rinkos sąlygas. Subalansuotas fondas sieks pasiekti savo įvairius tikslus diversifikuodamas savo turimus įvairius nuosavybės ir skolos vertybinius popierius pagal iš anksto nustatytą formulę, tokią kaip 60% paskirstymas akcijoms ir 40% obligacijoms. Nedaug lėšų paprastai yra skirta pinigų rinkos priemonėms ir konvertuojamiesiems objektams. Tačiau specifinis svoris gali būti apribotas iki minimumo ar maksimumo kiekvienai turto klasei. Be to, fondas gali apriboti obligacijų pirkimą tik tokios kokybės investicijomis. Priklausomai nuo fondo, tam tikras procentas taip pat gali būti skiriamas žemesnės kokybės fiksuotų pajamų vertybiniams popieriams. Investicinių fondų portfelio akcijų pasirinkimas ir pirkimas taip pat periodiškai skirsis, nes bus siekiama optimalios pusiausvyros tarp investavimo rizikos ir grąžos. Pvz., Fondo valdytojas arba valdymo komanda gali nuspręsti pirkti „nepakankamai įvertintų“ bendrovių akcijas, remdamiesi jų istoriniu uždarbiu ir rinkos vertinimais, jei nustatoma, kad perspektyva yra palankesnė, palyginti su kitomis investavimo galimybėmis. Fondas taip pat gali paskirstyti tam tikrą procentą savo turimų užsienio obligacijų ir akcijų. Portfelio perskirstymas gali būti koreguojamas atsižvelgiant į kintančias rinkos sąlygas, ekonomines ir verslo perspektyvas bei rizikos valdymą.

Kadangi subalansuotais fondais siekiama sumažinti nepastovumą, jie paprastai atsilieka nuo bulių rinkos rezultatų. Subalansuotas fondas vargu ar patiks agresyviems investuotojams, siekiantiems greitos, aukšto oktaninio skaičiaus investicijų grąžos. Nors subalansuoti investiciniai fondai yra mažiau nepastovūs nei „grynieji“ akcijų fondai, nes jie labiau apsaugo kapitalą nuo rinkos nuosmukio, laikydamiesi savo investavimo tikslo, šie fondai tikrai nėra be rizikos. Subalansuotas investicinis fondas, kaip ir bet kuris kitas fondas, gali patirti grynųjų aktyvų vertės sumažėjimą. Pagrindinės sumos ir investicinės grąžos vertės sumažėjimą gali lemti bet kokia priežasčių ir įvykių įvairovė ir derinys. Obligacijos susiduria su daugybe rizikų, tokių kaip pareikalavimo rizika, kredito rizika, pajamų rizika, palūkanų normos rizika ir išankstinio apmokėjimo rizika. Paprastai silpnas verslo ir ekonominis klimatas arba užsitęsusi lokio rinka tam tikrame sektoriuje (pvz., Akcijų rinka) taip pat gali neigiamai paveikti investicinio fondo veiklą ir vėlesnę vertę. Užsienio vertybiniai popieriai patiria papildomą būdingą riziką, tokią kaip valiutos rizika ir likvidumo rizika, ir jiems gali turėti įtakos neigiami ekonominiai ir politiniai pokyčiai bei pokyčiai. Investicinio fondo valdytojo ar valdymo komandos priimti sprendimai dėl investavimo taip pat gali lemti nepakankamą fondo veiklos efektyvumą, palyginti su jo atitinkamais etalonais

Subalansuoti investiciniai fondai paprastai kreipiasi į konservatyvius investuotojus, kurie ieško „viskas viename“ investavimo stiliaus, kuris užtikrintų plačią diversifikaciją tarp obligacijų ir vertybinių popierių turto klasių, turi ilgalaikį laiko horizontą ir gali priimti tam tikrus rinkos svyravimo rodiklius. Subalansuotas fondas gali būti pagrindinis diversifikuoto, apmokestinamojo savitarpio fondo portfelio arba atidėtų mokesčių išskaitymo sąskaitoje.

Informaciniais tikslais ir nėra skirtas kaip patarimas.

Vaizdo Instrukcijos: Куда вложить деньги. Акции и облигации, реальные примеры (Balandis 2024).