Kas yra obligacija?

• Gegužė 2, 2024

Iš esmės obligacija yra paskola. Pirkdami obligaciją skolinate įmonei ar vyriausybei savo pinigus. Už tai jie moka palūkanas už naudojimąsi jūsų pinigais. Jie taip pat žada visiškai grąžinti paskolintus pinigus. Ar jie įvykdys šį pažadą ar neįvykdys obligacijos, priklauso nuo obligacijų emitento sugebėjimo sumokėti.

Obligacijas išleidžia bendrovės ir federalinės bei valstijų vyriausybės. Įmonių obligacijas išleidžia įmonė. Savivaldybės obligacijas išleidžia miestas ar valstybė. Vyriausybės obligacijas išleidžia vyriausybė, tokia kaip Jungtinės Amerikos Valstijos.

Ar emitentas ar vyriausybė grąžins obligaciją ar neįvykdys įsipareigojimų, priklauso nuo emitento kreditingumo. Kreditingumas reiškia, kad emitentas gali grąžinti savo įsipareigojimus ir paskolas. Įsipareigojimas nevykdomas, kai emitentas negrąžina paskolos. Nepriklausomos reitingų agentūros vertina obligacijas pagal jų kreditingumą / įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Kiekviena reitingų agentūra išreiškia savo reitingus šiek tiek skirtingai, tačiau visi reitingai prasideda nuo AAA arba Aaa iki C. AAA arba Aaa, reitingai rodo, kad emitentas yra labai patikimas ir mažai tikėtinas, kad neįvykdys įsipareigojimų. Galite jaustis saugūs, kad jūsų pinigai bus grąžinti. Kiekvieną žingsnį žemyn reitingų kopėčiomis atsiranda didesnė įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė. AAA arba Aaa iki BBB ar Baa reitinguotos obligacijos yra laikomos investicinio lygio, o BB ar Ba ir žemesnės - laikomos nepageidaujamomis obligacijomis.

Obligacijos moka palūkanas, žinomas kaip jų kupono norma. Įsigijus obligaciją, kupono norma yra fiksuota. Išleidimo terminas taip pat nustatomas išleidžiant obligacijas. Palūkanos obligacijų savininkui mokamos kasmet, dažnai kas pusmetį. Palūkanos, kurias galima uždirbti, priklauso nuo emitento ir emitento kredito reitingo. AAA reitingo valstybės obligacijos moka mažiausią palūkanų sumą; Manoma, kad garantuotai gausite savo pagrindinę sumą. Įmonių obligacijos moka daugiau nei vyriausybės obligacijos, nes įmonės įsipareigojimų neįvykdymo rizika yra didesnė. Trumpesni terminai moka mažiau nei ilgesni terminai. Taip yra todėl, kad kuo ilgiau bus išlaikoma obligacija, tuo labiau tikėtina, kad padidės palūkanų normos, turinčios įtakos obligacijos vertei. Turėdamas obligaciją, savininkas praras galimybę uždirbti didesnę grąžą. Jei obligacija būtų parduota, savininkas turėtų imti mažiau pinigų už obligaciją, kad kompensuotų naujajam savininkui mažesnes palūkanas.

Įmonių obligacijoms taikomi tiek federaliniai, tiek valstijos mokesčiai. JAV vyriausybės obligacijose neapmokestinami valstybiniai pajamų mokesčiai. Savivaldybės nėra apmokestinamos federaliniais mokesčiais. Savivaldybių obligacijose gali būti netaikomi valstybiniai mokesčiai. Tai įvyksta, jei savininkas gyvena valstybėje, kuri išleido obligaciją.

Obligacijos taip pat prekiauja antrinėje rinkoje. Išleistos obligacijos yra perkamos ir parduodamos šioje rinkoje. Obligacijų kainos yra tokios, kad jos galėtų prekiauti antrinėje rinkoje. Jei obligacija parduodama prieš terminą, obligacija gali grąžinti daugiau ar mažiau nei pradinė vertė. Taip yra todėl, kad obligacijų kainos antrinėje rinkoje svyruoja, kaip ir akcijų kainos. Taip pat keičiasi obligacijų kaina, palyginti su palūkanų normomis. Jei palūkanų normos padidėja, obligacija yra verta mažiau. Jei kursai mažėja, obligacija yra verta daugiau.

Yra du būdai investuoti į obligacijas - individualias obligacijas arba obligacijų fondus. Individuali obligacija kiekvienais metais grąžins nustatytą palūkanų sumą. Su obligacijų fondu jūs negaunate faktinių palūkanų. Vietoj to jūs gaunate dividendus ir jūsų pagrindinė svyruoja aukštyn ir žemyn su rinka. Tačiau obligacijų fondas valdo šimtus ar tūkstančius obligacijų. Tai pašalina riziką prarasti pagrindinę savo įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Įsipareigojimų neįvykdymo rizika visų pirma vertinama individualios obligacijos atveju. Obligacijų fondas leidžia reinvestuoti dividendus ir taip padidinti savo portfelį.

Taigi į ką turėtumėte investuoti? Geriausias pasirinkimas yra obligacijų fondas įmonių ar savivaldybių obligacijoms. Tai suteikia įvairovės ir sumažina arba paneigia įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Tas pats būtų taikoma ir tarptautinėms obligacijoms. Kalbant apie JAV vyriausybės obligacijas, individuali obligacija arba obligacijų fondas būtų gerai. Gera technika perkant atskiras obligacijas yra obligacijų kopėčių kūrimas. Kopėčias nesunku suformuoti - sudėkite lygią dalį pinigų, kuriuos turite investuoti, į skirtingus terminus. Nepageidaujamos obligacijos yra labai nepastovios ir nerekomenduojamos.

Rinkdamiesi obligacijų fondą, ieškokite mažų mokesčių ir jokių pardavimo mokesčių. JAV vyriausybės obligacijas galima įsigyti per „TreasuryDirect.gov“. Pirkti nereikia.

Obligacijos yra svarbi bet kurio portfelio dalis. Obligacijos suteikia geras ir patikimas pajamas. Jie taip pat prideda portfelio balansą ir stabilumą.

Ar galiu rekomenduoti savo el. Knygą, 2013 m. Investuosiu 10 000 USD

Vaizdo Instrukcijos: Investavimas į Europos ir besivystančių rinkų obligacijas (Gegužė 2024).