PATARIMAI, I obligacijos ir defliacija

• Gegužė 5, 2024

Investuotojams reikia planuoti infliaciją, nes tai mažina būsimąją galią. TIPS ir I obligacijos buvo sukurtos apsaugoti nuo infliacijos. Į defliacijos grėsmę jie reaguoja skirtingai.

Paprastai infliacija yra svarbiausias rūpestis. Investuotojai gerai supranta, kaip infliacija gali sugadinti portfelio vertę. Tačiau kartais gali kilti grėsmė defliacijai. Defliacija parodo augančią valiutos, į kurią investuojate, vertę. Vartotojai mato mažėjančias perkamų prekių kainas. Portfelį ateityje bus galima įsigyti daugiau, jei jis bus investuojamas į stabilias arba augančias investicijas.

Vartotojui defliacija atrodytų ideali. Tačiau ji turi savo trūkumų. Vienas dalykas, kuris atsitinka, yra tai, kad mažėjančios kainos kenkia įmonėms. Savo ruožtu verslas turi mokėti mažiau atlyginimų, o tai sumažina vartotojo perkamąją galią. Dėl mažesnio atlyginimo vartotojai išleidžia mažiau. Defliacija gali tapti nuolatine žemyn kylančia spirale.

Iždo infliacija saugomi vertybiniai popieriai (TIPS) ir I obligacijų taupomosios obligacijos buvo sukurtos siekiant kovoti su infliacija. Jų tikslai yra išsaugoti jūsų perkamąją galią. Kai kurie gali tvirtinti, kad taip pat susietas vartotojų kainų indeksas neatspindi tikrosios infliacijos. Nesvarbu, ar tai tiesa, ar ne, jie yra būdas kompensuoti dalį visos infliacijos.

PATARIMAI turi dvi normas. Vienas iš jų yra fiksuotas kupono dydis. Kitas yra infliacijos lygis. Infliacijos lygis koreguoja jūsų pagrindinę sumą. Ši norma kinta priklausomai nuo infliacijos. Fiksuota atkarpos norma apskaičiuojama remiantis pakoreguota pagrindine suma. Pusmečio palūkanų išmoka didės didėjant pagrindinei sumai, net jei jūsų kupono norma išlieka ta pati. Defliacijos metu jūsų pagrindinė suma gali sumažėti, infliacijos lygiui nukritus į neigiamą teritoriją.

Pavyzdys: jūs turite obligaciją, kuri moka fiksuotus 3% už 10 000 USD pagrindinę sumą. Pirmaisiais metais yra infliacija, o jūsų obligacijų pagrindinė vertė padidėja iki 10 600 USD. Jūsų palūkanų išmoka padidėja, nes padidėjo pagrindinė suma, o kupono norma išlieka 3%. Tuomet jūs patiriate defliaciją. Pirmaisiais metais infliacija sumažėja iki 1%. Jūsų pagrindinė dalis ir toliau auga, nes infliacijos lygis yra teigiamas. Kitais metais kursas nukris iki -1%. Dabar jūsų pagrindinė suma sumažinta 1%. Pusės metų palūkanos mažėja, nes jūsų pagrindinė suma yra mažesnė. Kupono norma išlieka 3%.

Palyginkite tai su I obligacijomis. I Obligacijos yra apskaičiuojamos skirtingai. I Obligacijos yra dviejų normų: fiksuotos ir infliacijos. Abi normos yra sujungtos, kad gautumėte I obligacijos palūkanų normą.

Pavyzdys: jūs naudojate fiksuotą 1% normą, o infliacija yra 2%. Jie apskaičiuojami kartu, kad gautumėte dabartinę 3% obligacijų normą ateinantiems šešiems mėnesiams. (3 proc. Norma yra apytikslis pavyzdys, nes skaičiavimo procesas gali suteikti jums šiek tiek daugiau.) Palūkanos kaupiamos I obligacijai, nes obligacijos neišmokamos, kol jas neįmokite.

Tuomet įvyksta defliacija. Šiame pavyzdyje infliacija sumažėja iki -1% (defliacija). Dabar fiksuota norma sumažinama pagal defliacijos greitį. (Fiksuota 1% - 1% defliacija = nulis (apytiksliai remiantis skaičiavimais). Jūsų obligacija nebeuždirba palūkanų. Geros žinios yra tai, kad palūkanų norma niekada nenukris žemiau nulio. Galite turėti fiksuotą 1% normą ir defliaciją. yra -3%, tačiau jūsų obligacija išlaikys sukauptą vertę. Ji nepraras pagrindinės sumos. Tai taikoma, kai pasirenkate parduoti tol, kol praeina penkerių metų sulaikymo laikotarpis. Prieš penkerius metus mokėsite baudą Tai taikoma infliacijos ar defliacijos cikle.

PATARIMAI taip pat yra nesaugūs. PATARIMAI išlaikys pradinę pagrindinę vertę, jei laikysite ją iki termino. Parduokite juos prieš terminą ir gausite rinkos vertę, dėl kurios galite prarasti pagrindinę sumą. Laikykite juos ir jūs grąžinsite savo pradinę investiciją.

PATARIMAI ir I obligacijos yra puiki investicija į infliaciją. Jie gali prarasti tam tikrą vertę defliacijos metu. Tačiau jie siūlo tam tikrą apsaugą nuo defliacijos. Fiksuotas, standartinis ryšys gali būti geresnis defliacijai. Dažniausiai infliacija kelia didesnį susirūpinimą. Prieš perkant, verta žinoti visus investavimo aspektus.


Ar jus domina paprastas portfelis, kurį galite sutaupyti pensijai? Peržiūrėkite mano knygą apie paprasto pensijų portfelio kūrimą, kurią galite rasti „Amazon.com“:
2014 m. Investuota 10 000 USD (Sandros investavimo pagrindai)

Vaizdo Instrukcijos: Prekyba akcijų biržose - Ekonominio lėtėjimo indikatoriai (Gegužė 2024).