Dar kartą lankėsi Harvardo fondo fondas

• Gegužė 4, 2024

Šis straipsnis yra mano ankstesnio straipsnio „Kaip investuoti kaip į pranašumus“ tęsinys.
Tame straipsnyje aptariau, kaip sėkmingai Harvardo ir Jeilio fondai per pastaruosius kelis dešimtmečius investavo savo lėšas. Šie fondai buvo sėkmingi panaudojant skirtingas investavimo strategijas, nei rasite stebėdami CNBC.

Trumpai tariant, Harvardo ir Jeilio fondai skiria daug mažesnę nei įprasta išmokamą savo portfelio dalį JAV akcijoms ir daug didesnę dalį užjūrio akcijoms, biržos prekėms ir kitoms turto kategorijoms.

Naujausios iš 35 milijardų JAV dolerių vertės Harvardo fondo fondas rodo, kaip jų strategija gerai veikia net lokių rinkoje. Paskutiniai rezultatai apima laikotarpį nuo 2007 m. Liepos 1 d. Iki 2008 m. Birželio 30 d.

Tai laikotarpis, kai vertybinių popierių birža įžengė į meškų rinką, o daugelis Volstrito fondų valdytojų rodo grąžą nuo -10% iki -20% ar dar blogiau. Harvardo fondo grąža buvo + 8%! Šiuos rezultatus labai padidino 17% fondo portfelio paskirstymas biržos prekėms.

Tačiau ši 8% grąža yra mažesnė už 15% metinę grąžą, kurią fondas turėjo per pastarąjį dešimtmetį, kai fondą valdė garsus pinigų valdytojas Mohamedas El-Erianas. Ponas El-Erianas pernai rugsėjį išvyko tapti garsiosios obligacijų investicinių fondų bendrovės „Pimco“ generaliniu direktoriumi ir CIO.

Prie „Pimco“ ponas El-Erianas prisijungia prie Billo Grosso, kuris yra bene didžiausias obligacijų investuotojas. Ponas Grossas yra Peterio Lyncho ar Warreno bufetas, jei norite. Aš manau, kad investuotojui, norinčiam dalį savo portfelio skirti obligacijoms, reikia ieškoti ne toliau, nei „Bill Pensco“ valdomų obligacijų fondų „Pimco“.

Ponas El-Erianas taip pat parašė knygą pavadinimu „Kai rinkos susiduria: investicijų strategijos globalių ekonominių pokyčių amžiuje“. Knyga nėra tiksliai tos knygos rūšis, kurią pasiimtumėte į paplūdimį lengvam vasaros skaitymui, todėl tai nėra knyga visiems.

Vis dėlto, jei kas nors domisi pasaulio ekonomika ir ypač domisi, kaip investuoti į šiuos kintančius ekonominius laikus, tai įdomu. Turiu pasakyti, kad man tai labai patiko.

Knygoje ponas El-Erianas išsamiai aprašo kai kuriuos esminius ekonominius pokyčius, vykstančius visame pasaulyje, ypač susijusius su milijardais besivystančių rinkų žmonių. Pagrindinis jo knygos teiginys yra tas, kad JAV investuotojai nevisiškai suvokė pasaulinėse rinkose vykstančių pokyčių ir ilgalaikių aukštesnių prekių kainų poveikį.

Atskiriems investuotojams, manau, knyga atsipirko, kai jis parodė savo turto paskirstymo lentelę ilgalaikiams investuotojams 198 puslapyje. Štai:

AKCIJOS
JUNGTINĖS VALSTIJOS - 15 proc.
KITA IŠPLĖSTINĖ EKONOMIKA - 15 proc.
KELIANTYS ELONAI - 12 proc.
PRIVATUS NUOSAVYBĖ - 7%

LENGVAI
JUNGTINĖS VALSTIJOS - 5 proc.
Užsienio obligacijos - 9%

NEKILNOJAMASIS TURTAS
NEKILNOJAMASIS TURTAS - 6%
PREKĖS - 11 proc.
APSAUGINĖS INFLACIJOS LINIJOS - 5%
INFRASTRUKTŪRA - 5 proc.

PINIGAI -2%
SPECIALIOSIOS GALIMYBĖS - 8 proc.

Tarp kitų kategorijų aš paskirsčiau 8% „keistų“ specialiųjų galimybių kategoriją.

Manau, kad ilgalaikiams investuotojams būtų labai gerai sekti turto paskirstymo strategiją, panašią į p. El-Erianą.

Vaizdo Instrukcijos: Web Development - Computer Science for Business Leaders 2016 (Gegužė 2024).