Kur investuoti ilgam

• Gegužė 4, 2024

Šios savaitės straipsnyje norėjau dar kartą aplankyti temą, apie kurią rašiau pernai. Ta tema buvo tai, kad svarbu, jog JAV investuotojai paskirstytų savo viso portfelio dalį tarptautinėms akcijoms.

Daugelis šių tarptautinių rinkų per pastaruosius metus buvo įveiktos dar labiau nei JAV rinkos. Didelę finansinę sumaištį užjūrio rinkose sukėlė jų bankai, nesąmoningai pirkdami daug toksiško turto, kurį pardavė Volstritas.

Kita priežastis, dėl kurios dramatiškai išparduota užjūrio rinkose, buvo „Wall Street“ investuotojai, pardavę viską, kas jiems priklausė užsienyje, kad pinigai būtų grąžinti JAV „saugumui“.

Norėdami parodyti mano mintis apie šią Volstryto strategiją, pateikiame analogiją - Volstrytoje įvyko branduolinis sprogimas. Užuot kiek įmanoma nutolę nuo žemės nulio, „Wall Street“ pinigų valdytojai visu greičiu eina link sprogimo!

Ilgalaikis atvejis

Štai keletas priežasčių, kodėl vis dar yra gera idėja investuoti į tarptautines akcijas.

Yra daugybė investavimo rizikos rūšių, įskaitant riziką, kad ji bus palikta. Ilgalaikis ekonomikos augimas, kurį pasaulis matys per ateinančius kelis dešimtmečius, vyks už JAV sienų.

Štai keletas Pasaulio banko duomenų:
1) Šiandien JAV ir Azija sudaro po 28% visos pasaulio ekonomikos. Tai iš viso sudaro 56 proc.
2) Nuo dvidešimt penkerių metų Pasaulio bankas vertina, kad Amerikos dalis pasaulio ekonomikos pyrage sumažės iki 24%. Tačiau Azijos dalis pasaulio ekonomikos pyrage išaugs iki 55%!

Trumpai tariant, per šiek tiek daugiau nei du dešimtmečius Azija bus dvigubai didesnė ekonominė jėgainė, kokia šiandien yra JAV. Bet kas, stebintis CNBC ir kitas finansinės žiniasklaidos priemones, manytų priešingai.

Dauguma individualių investuotojų žino garsųjį „Wharton“ verslo mokyklos profesorių Jeremy Siegelį už savo geriausiai parduodamą knygą „Ilgalaikės atsargos: galutinis finansinės rinkos grąžos ir ilgalaikių investavimo strategijų vadovas“, kurią jis atnaujino 2007 m. Lapkritį.

Neseniai profesorius Siegelis pareiškė, kad turėtų būti išmesta seniai tradicinė tarptautinių investicijų išmintis. Įprasta Volstryto išmintis yra tokia, kad investuotojas turėtų turėti ne daugiau kaip 5–15% tarptautinių akcijų.

Anot profesoriaus Siegel, reali rizika, su kuria susiduria JAV investuotojai, finansiškai atsilieka, nes per mažai portfelio skiriama sparčiai augančioms užsienio rinkoms. Toliau profesorius Siegelis sako, kad finansiniai patarėjai, kurie laikosi senojo turto paskirstymo modelio (ir dauguma finansų patarėjų vis dar tai daro), daro savo klientams didžiulę nuolaidą.

Dabar „Siegel“ mano, kad tarptautinės investicijos turėtų sudaryti apie 40% visų jūsų akcijų. Šiuos akcijų paketus gali sudaryti tarptautiniai investiciniai fondai arba ETF arba atskiros tarptautinės akcijos.

Į šią kategoriją taip pat pridėčiau atsargas, kurios didžiąją savo verslo dalį užima užsienyje, pavyzdžiui, „McDonald's“, „Coke“, „Monsanto“ ir kt.

Kaip visada, susisiekite su manimi dėl bet kokių komentarų ar klausimų.

Vaizdo Instrukcijos: Куда вложить деньги. Акции и облигации, реальные примеры (Gegužė 2024).