Investiciniai fondai ir atidėtas mokesčių kintamasis anuitetai
Investiciniai fondai ir nuo mokesčių atidėtas kintamasis anuitetai yra du plačiausiai visuomenei labiausiai žinomi finansiniai produktai. Kadangi apmokestinamas atidėtas kintamasis anuitetas iš esmės yra „investicinis fondas, įdėtas į anuitetų aplanką“, nenuostabu, kad potencialūs investuotojai dažnai lygina šių dviejų rūšių finansinių produktų ypatybes, privalumus ir trūkumus.

Investicinis fondas yra neterminuota investicinė įmonė, nes ji nuolat išleidžia naujas akcijas. Investicinių fondų investuotojai akcijas gali įsigyti tiesiogiai iš bendrovės arba per savo platintojus už viešą platinimo kainą. Mokesčiu atidėtas kintamasis anuitetas, paprastai perkamas pensijos tikslais, iš esmės yra asmens ir draudimo bendrovės draudimo sutartis. Tai hibridinis produktas, nes jame yra ir draudimo, ir senatvės sąskaitos ypatybių. Mokesčio atidėtojo kintamojo anuiteto savininkas moka įmokas už kaupiamųjų vienetų pirkimą (priešingai nei „akcijos“). Kaupiamieji vienetai laikomi atskiroje sąskaitoje, vadinamoje „kintama sąskaita“. Kintamojoje sąskaitoje yra papildomos sąskaitos. Papildomos sąskaitos veikia kaip investiciniai fondai. Kiekviena papildoma sąskaita yra investuojama į portfelį su konkrečiais investavimo tikslais (pvz., Turto paskirstymas, subalansuotas, obligacija, indeksas ar vertybiniai popieriai). Kaip ir investicinio fondo atveju, fondo subsąskaitų, priklausančių kintamajam anuitetui, investicinė vertė svyruos atsižvelgiant į pagrindinių vertybinių popierių rinkos kainas. Taip pat, kaip ir investicinių fondų akcijos, anuiteto kaupiamojo vieneto vertė apskaičiuojama kiekvieną darbo dieną. Nepaisant kelių paviršutiniškumo elementų, tarp investicinių fondų ir atidėtų kintamųjų anuitetų yra kritinių skirtumų:

1. Investicinis fondas yra investicinis produktas, o kintamasis anuitetas visų pirma yra draudimo produktas.

2. Kintamiems anuitetams paprastai taikomi didesni mokesčiai ir išlaidos nei investiciniams fondams, įskaitant brangius perleidimo mokesčius. Jie taip pat turi kitų rūšių mokesčius, nesusijusius su investiciniais fondais, tokius kaip mirtingumo ir išlaidų rizikos mokestis. Bus imami papildomi mokesčiai už specialias savybes, tokias kaip „padidinta mirties išmoka“. Priklausomai nuo valstybės ir vietos valdžios, priemokų mokesčiai taip pat gali būti apskaičiuojami pagal kintamus anuitetus. Dėl su draudimu susijusių išlaidų kintamų anuitetų „vidutinis“ išlaidų santykis taip pat yra šiek tiek didesnis nei investicinių fondų.

3. Skirtingai nuo investicinių fondų, kreditiniai mokesčiai, atidėti nuo mokesčių, yra mažiau „likvidūs“, nes už juos paskiriamos baudos už išankstinį paskirstymą. Be kitų taikomų mokesčių ir rinkliavų, 10% federalinė nuobauda gali būti įvertinta už ankstyvą pasitraukimą iki 59 metų amžiaus.

4. Investicinių fondų rezultatus paprastai daug lengviau stebėti nei kintamų anuitetų rezultatus.

5. Priešingai nei investiciniai fondai, kintamiems anuitetams taikoma tam tikros rūšies mirties išmokų garantija (prieš anuitetą). Gavėjo gauta mirties išmoka paprastai yra didesnė iš: a) anuiteto sutarties dabartinės vertės arba b) bent jau garantuojamo minimumo, pvz., Iš bendros sumos, investuotos į kintamąjį anuitetą, atėmus visus ankstesnius pašalinimus.

6. Jei tikėtina, kad investuotojas pateks į mažesnes mokesčių grupes, išskaitymai (pajamos) iš apmokestinamojo kintamojo anuiteto bus apmokestinami kaip paprastosios pajamos. Jei daroma prielaida, kad mokesčių grupė yra ta pati, ilgalaikio kapitalo prieaugio mokestis yra palankesnis investiciniams fondams.

7. Dėl investicinio fondo pervedimo gali būti imami kapitalo prieaugio mokesčiai. Neapmokestinamas pervedimas tarp antrinių sąskaitų yra leidžiamas atliekant neapmokestinamąjį kintamąjį anuitetą per 1035.

8. Mokesčių atidėti kintamieji anuitetai nesuteikia investicinių fondų pranašumo didinant kainą, kai anuiteto savininkas miršta.

Mes tik trumpai aptarėme keletą pagrindinių skirtumų tarp investicinių fondų ir nuo mokesčių atidėtų kintamųjų anuitetų. Abi yra sudėtingos ir rizikingos investavimo priemonės. Akivaizdu, kad pagrindinė palūkanų norma dėl mokesčių, atidėtų kintamajai anuitetams, yra dėl mokesčių atidėjimo pajamoms ir vertės padidėjimo kaupimo etape. Tačiau tai niekada neturėtų būti vienintelis atrankos proceso kriterijus. Finansinio planavimo požiūriu, lyginamieji investicinio fondo ir apmokestinamojo kintamojo anuiteto pranašumai ir trūkumai turėtų atidžiai ir nuodugniai įvertinti: mokesčius ir išlaidas, laikymo laikotarpį, likvidumą, apmokestinimo tvarką ir istorinius rezultatus. Visi šie rūpesčiai turi būti apibrėžti atsižvelgiant į asmens investicinius poreikius ir tikslus, gyvenimo etapą, rizikos toleranciją, laiko horizontą, finansinę padėtį ir mokesčių grupes.


Informaciniais tikslais ir nėra skirtas kaip patarimas. Kiekvienas bandymas atliekamas tiksliai, tačiau rašytojas netvirtina, kad turinyje nėra faktinių klaidų.